献给所有风风雨雨的散户：炒股是致富之道吗？这篇文章很短，但是很深刻！

如何以贸易为生？来自美国的亚历山大·埃尔德以他的亲身经历告诉你，你也可以以交易为生。他曾经是一名精神科医生，对股票、债券等一无所知，读完恩格尔的《如何买股票》后，他接触到了一个全新的世界。从那时起，他开始如饥似渴地研究市场。经过多年的学习和实践，他终于成为一名成功的交易员，实现了靠交易谋生的梦想。

这是一本经典实用的书，几乎是交易者必读的书。春节期间，读完了长辈的《以交易为生》，感触颇深。所以我决定再读一遍，总结一下对我启发最大的部分。成功的交易基于三个支柱：心理学、市场分析和交易系统以及资金管理。资金管理方面说的比较少，而且和心理部分有重叠，所以这两部分放在一起说。我从交易心理和交易系统两个方面来讲解。

在这个市场上谁能称自己为天才？至少我不是，

很多经验和教训都是自己踩过坑、经历过痛苦之后才能体会到的。

投资成功的核心不是抓住更多的机会，而是耐心等待，利用好某个机会，细化品种，当机会来临时，用巨大的意志力，充分利用交易机会。这种交易效果远比找到十个交易机会并每次都试图止损要好得多。

我从事股票交易已经超过12 年了。前三年，我损失了70%，从300万跌到只剩下90万。经历了种种压力、痛苦、迷茫后，我终于悟道。这几年，我开了一个小账户，见证了我通过自己的努力，3年时间从50万增长到850万。这也算是市场对我这些年努力的回报。

一直记得刚入市的时候，总觉得炒股很简单，于是学了几条战术和K线，迫不及待地想在股市上证明自己的能力。然而，我最终却为自己的骄傲付出了沉重的代价。成本。后来我爸知道了，还骂了我。这是我从小到大，爸爸第一次给我上课。我暗暗下定决心，一定不能让爸爸让我失望。

回首开悟前的日子，我感慨万千，就像一个人知道喝水是温水还是寒水一样。有多少个夜晚我盯着红绿K线发呆？多少次市场教会我想要放弃，但最后一刻我选择了坚持。当别人旅游的时候，我在看趋势图，当别人熟睡的时候，我在看趋势图。上帝会回报他的辛劳。当我犯了所有能犯的错误，然后不再犯错误时，我就知道什么是对的。这就是别人所说的开悟。

我之所以能从大亏走向大赢！只因为这十几年，我已经摸清了庄家操作的基本逻辑。最简单的东西其实是最有价值的。如果你能深入理解并反复练习，成为高手只是时间问题！

首先，在我们了解交易之前，我们必须知道股市实际上是资金的游戏。大鱼吃小鱼、小鱼吃虾的规律每天都在上演。交易也围绕着经济学中的著名概念“博弈论”和“博弈论”。 “信息不对称”展开。根据所谓的博弈论，对手的资金有两种状态：要么合作，要么对抗。这两种状态会在不同的阶段不断转变。所谓信息不对称，就是你的对手永远不知道如何资本多了，没人敢轻举妄动，经济学称之为“不完全信息的动态博弈”，如何找到均衡点就成为胜利的关键。

庄家交易的一般流程是：选股——试盘——积累——推广——出货。每一步都必须像艺术品一样精致，才能完成完美的交易。我们将通过示例逐步解释。

传统理论上办银行的过程无非是筹集资金、提价、洗碗、运输。大家应该明白，做市的核心就是利用股价的涨跌和时间，将散户的情绪和行为控制在可控范围内。

1. 庄家的砸盘技术什么是砸盘？

一般来说，销售有两种情况。一是在上涨过程中，庄家需要清理跟风筹码，在一定价位大量做空股票，制造下跌假象，诱导散户和追随者卖出；另一种是某个股票做市商完成了做市目的，股价已经相当高的时候。做市商通过大量抛售股票冲击市场来达到出逃的目的。

2.庄家为什么要砸盘？

1、在上升阶段粉碎市场，降低成本。

2、拉升前砸盘，以淘汰短线客户或信心不足的散户，吸收他们抛出的筹码，从而达到轻松拉升的目的。主力在砸盘的同时，还从抛出的筹码中获取筹码分布的信息，这就是常说的“试盘”。

3、发货崩溃，这种情况极为罕见，但一定要警惕。一些大户在收到重大负面信息后，会拼命抛货。这通常是在不可避免的情况下发生的。

3.粉碎时间

1、砸盘时间一般在1周到1个月之间，大熊市的周期可能会超过3个月。

2、长期抛弃庄家的人，可能会不惜一切代价，而且时间可能会很短；

3、定期调整的周期通常较长；

4、瀑布式砸杀时间约10-20天，一波段或阶梯式砸杀时间约10天，做空、看空、死十字式砸杀时间为7- 15天。

4. 典型的粉碎模式

1、瀑布式粉碎。这种方式多出现在经销商出货即将结束的时候。有时会受到一些突发的重大利空消息或庄家自身原因的影响，如资金短缺、违规操纵被调查等。

庄家采取极端策略，迅速拉低股价，形成“瀑布式”跳水格局。 K线图上，大阴线连续拉出或直接跌停，市场上经常出现“一”形或倒“T”形。使用这种方法的庄家看空后市，恰逢大势走弱，人气降温，庄家筹码不多，不关心剩余筹码的利润。这种方法结束后，可能会出现历史上较大的底部区域，但底部震荡持续时间较长，而且震荡幅度也较大。散户操作起来也非常困难，底部很容易亏钱。

庄家做庄家的意图：这种趋势往往毫无意义，不关心利润，也不关心后果和市场影响。因此，银行家并没有明确的意图。当然，有些庄家故意将股价拉低以供下次入市时使用，卖单和建仓可能同时并存。

给散户投资者的提示：远离市场，观看庄家的“跳水”表现。当你跳不动了的时候，先进去做反弹，然后再看情况。

2、一步步粉碎

这种趋势是做市商将股价下跌一个级别后，调整一段时间。当散户因误判而介入时，股价再次下跌，然后盘整一段时间，然后大盘下跌。日K线组合形成向下台阶。砸盘行情结束后，股价可能到达底部区域，但底部时间较长，幅度较大，散户操作难度较大。砸的原因可能是为新的行情做准备，或者是庄家在筹码分配后期放弃庄家换股。一般情况下，新闻引起的砸屏并不是新闻引起的一次性行为，是在被砸屏后结束的。

阶梯销售和阶梯出货的趋势和形式非常相似。两者的主要区别在于，阶梯式出货往往发生在下跌的中高位，股价远未见底；阶梯式抛售市场在下跌过程中经常出现中低位，股价基本到达底部区域。

庄家做庄的意图：一是筹码所剩无几，庄家的利润也很丰厚。不过，股票（宏观）本身是好的，庄家也了解市场（微观）的很多因素。银行家不想放弃市场，所以他使用了手中的少量资金。筹码压低股价，为新一轮行情走势腾出空间；

二是由于宏观、微观因素的影响，或者庄家自身的原因，他不再爱打仗，所以抛弃了庄家。

散户应对技巧：遇到这种走势时，不宜过早介入，以免被套牢。只有在明显的底部形态出现后才做出决定。

3. 卖空

这种方法通常有两种现象：

一是卖空。经销商已基本完成发货任务。为了让股价走低，采取卖空假象。目的是为接下来的猜测留出足够的空间。因此，它利用现有的筹码，故意大幅压低股价，诱导散户抛售。

另一种是负面粉碎。在建市的过程中，庄家遇到了一些不可预见的突发重大利空消息，大量卖单涌出。银行家无力回应，被迫加入抛售队伍。

卖空和负卖的主要区别：卖空是庄家的主动行为。何时卖出、以什么价格、在何处下注均由庄家决定；负抛砸是庄家的一种被动行为，是由外部因素造成的。主动权不在于庄家，庄家目前也很难预测市场的走势。

庄家的意图是庄家：卖空是一种假卖，庄家的意图是建仓。负面抛售可能是真的，也可能是假的，主要取决于消息的真实性和强度。如果抛售是由虚假消息引起的，庄家的意图也是建仓；如果抛售是由真实消息引起的，庄家可能会继续出货。

散户应对技巧：可以观察市场变化，分析做空情况。在分时走势中，庄家同时在卖单和买单上堆放巨额卖单，然后用大单砸跌，导致股价一路下跌。如果是这种情况，散户可以在股价下跌一定距离后低价买入，等待反弹。对于负抛售，可以根据前面介绍的消息的真实性做出判断，决定买卖行为。

4、惯性粉碎

股票价格的运动是由外力即资金推动，引起上涨和下跌。在一个趋势行情结束时，由于惯性，价格往往会延伸到一定程度，这与机械运动的原理是一样的。所以这种砸盘的方式是由于庄家长期采用无限负跌出货，股价形成下降趋势线。当派发接近尾声时，庄家利用向下的惯性砸盘，加速并加深了股价的下跌。这种形态的出现，往往预示着股价的下跌即将结束。

银行家的意图：

这是庄家利用惯性原理所采用的交易方法。可能是你想清仓离场，所以不计成本地做空股票，也可能是故意压低股价，再次入市收集筹码。

5.死十字粉碎

金叉的上涨和死叉的下跌已经成为股市操作的一般规则。博彩公司正在利用散户投资者心目中的概念来下订单。股价见顶回落到一定程度后出现短期反弹。由于庄家坚决出货，股价反弹后再次进入下跌趋势。随后，5日均线向下穿越10日均线后，再次穿越30日均线，10日均线向下移动。几天后，10日均线与30日均线向下交叉，30日均线向下移动，在图形上形成一个尖锐的向下死角。死十字一旦形成，就具有相当的杀伤力。因此，死叉后股价下跌得比死叉前更猛烈，成交量也明显增加。

在股票市场.

会游泳的人，都是被淹死的人；没中准的都是看K线的人；站岗的都是乐队演奏者；抄底的都是最有钱的；抄底的都是最有钱的。割肉者，皆借债者；老人们唱油条的都是听广播的人；唱瓜鸡蛋的，都是想捂市场的人；唱多了的，都是海盗船上的；唱短的，都是受骗的；赔钱的都是勤于算账的人……

仔细想想，确实是这样的……

股市投资是一场马拉松，而不是百米赛跑。不能急于求成，更不能冒险！短期是白银，长期是黄金。

真正的投资者是能够发现股。。期走势、抓住机会、长期等待的人。只追求短期利益而不着眼长远的人不是投资专家。

股市里赚大钱的人总是少数。当大多数人都陷入疯狂的时候，保持一点清醒；远见和耐心是成功投资者必须具备的基本素质。当大多数人都害怕的时候，要足够勇敢。

交易之道，藏于内心。如果让我来描述交易，它既简单又复杂。就是这么简单，不需要任何理由，买了就能赚钱。最坏的时候，也许仍然有最好的股票。

太复杂了，你尝试了各种方法来寻找盈利的答案，但到最后你总感觉又回到了原点，没有任何收益，资金损失惨重。资本曲线就像股市一样上下波动，而且永远不稳定。

心态无所谓好坏。无论你是什么样的性格，你都是与生俱来的。关键在于你的心态。成功的人都有管理自己心态的方法和能力。

交易就是赌博，玩的就是你的心态。赢的时候要勇敢，输的时候要甘心放弃。根据市场走势赚钱没什么大不了的，但是看到市场走势赔钱并且能够在不受影响的情况下下单就很棒了。

我并不是因为盈利能力而亏损，而是因为亏损巨大的时候我不忍心砍掉它，而且我一直幻想着我能活下去。允许自己犯错误并能够控制损失应该是最终目标。